ลงทุนในทองคำ แบบไหนคุ้มกว่ากัน

ลงทุนในทองคำ แบบไหนคุ้มกว่ากัน ซึ่งทองคำ นั้นอยู่คู่กับสังคมไทยเรามาช้านาน ทั้งในฐานะเครื่องวัดความมั่งคั่งส่วนบุคคล และดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจโดยรวม ด้วยคุณสมบัติพิเศษของทองคำที่ต่างจากโลหะ เพราะมีค่าชนิดอื่น ในแง่ของความงดงาม ความคงทน ความหายาก และการที่สามารถนำกลับมาใช้ใหม่ได้นับครั้งไม่ถ้วนอีกด้วย

จึงไม่เพียงทำให้ทองคำนั้น เป็นเครื่องประดับ ที่ได้รับความนิยมมาก เท่านั้น แต่ยังสามารถเก็บออมไว้ เพื่อความมั่งคั่งในระยะยาวได้อีกด้วย ทำให้ในปัจจุบัน การลงทุนในทองคำได้รับความนิยมมากขึ้น คนเริ่มหันมาสนใจซื้อทองคำแท่งเก็บสะสมแทน เนื่องจากซื้อขายคล่องตัวกว่าทองรูปพรรณ และไม่มีค่ากำเหน็จ นั่นเองค่ะ

การลงทุนกับทองคำ มีประโยชน์หลายทาง ดังนี้

โอกาสสร้างผลตอบแทน จากการที่ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น ถึงแม้ว่าในช่วงที่ผ่านมาราคาทองคำอาจจะมีความผันผวน แต่ด้วยเนื่องจากทองคำ เป็นทรัพยากรที่จำกัด ทำให้ทองคำมีโอกาสที่จะมีราคาสูงขึ้นได้ในระยะยาว

ใช้ป้องกันความเสี่ยง จากอัตราเงินเฟ้อได้ เนื่องจาก ในยามที่อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น ราคาทองคำก็มัก จะขยับขึ้นด้วยและหลาย ๆ ครั้งที่ราคาทองคำนั้น เพิ่มขึ้นสูงกว่า การเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ ทำให้ผู้บริโภค ที่ถือครองทองคำอยู่สามารถรักษาอำนาจการซื้อไว้ได้

การสะสมทองนั้น เป็นการกระจายการลงทุน เพื่อลดความเสี่ยง เนื่องจากผลตอบแทนจากการลงทุนในทองคำ มักจะไม่เคลื่อนไหว ไปในทิศทางเดียวกัน กับการลงทุนในหุ้น ตราสารหนี้ หรือสินทรัพย์ เพื่อการลงทุนอื่น ๆ ดังนั้น การมีทองคำเป็นสินทรัพย์ส่วนหนึ่งจึงช่วยให้อุ่นใจได้มากขึ้น

ลงทุนในทองคำ แบบไหนคุ้มกว่ากัน


อย่างไรก็ตาม การลงทุนในทองคำแท่งนั้น ก็มีเรื่องที่นักลงทุนต้องคำนึง ถึงหลายประการก่อนตัดสินใจลงทุน ไม่ว่าจะเป็นเรื่องราคาทองคำ ที่มีความผันผวน หรือเรื่องของการเก็บรักษา เพราะการซื้อทองคำไม่เหมือนการซื้อหุ้น เนื่องจากเป็นการครอบครองทองคำจริง ๆ ที่ไม่ได้มีการระบุ กรรมสิทธิ์ จึงมีความเสี่ยง จากการถูกลักขโมย และนำไปขายต่อ ขณะที่การขายก็ต้องคำนึงถึงส่วนต่าง ระหว่างราคาซื้อขายด้วยเช่นกัน

เนื่องจากการลงทุน ด้วยการซื้อทองคำแท่ง มาเก็บไว้โดยตรงมีข้อจำกัดอยู่มาก การลงทุนทางอ้อมผ่าน “ กองทุนรวมทองคำ ” จึงเป็นอีกทางเลือกหนึ่ง ที่น่าสนใจมิใช่น้อย โดยเฉพาะเมื่อพิจารณา ถึงจำนวนเงินขั้นต่ำ สำหรับการลงทุน และรูปแบบ ในการลงทุนที่มีให้เลือกหลากหลาย


กองทุนรวมทองคำ หรือ Gold Fund คือ การลงทุนในกองทุนรวม ที่มีนโยบายการลงทุนในทองคำ การเคลื่อนไหว ของมูลค่าหน่วยลงทุน จะเป็นไปตามการเคลื่อนไหว ของราคาทองคำในตลาดโลก เปรียบเสมือนลงทุน ในทองคำแท่ง ทางอ้อมผ่านกองทุนหลัก ในต่างประเทศ ซึ่งจะนำเงินไปลงทุนในทองคำแท่ง 99.99% หรือ 99.50% อีกทีหนึ่ง

มูลค่าหน่วยลงทุน ของกองทุนรวม จึงไม่ได้ขึ้นลงตามราคา ทองคำในประเทศ แต่จะอิงกับราคาทองคำโลก  อย่างไรก็ดี การที่กองทุนนำเงิน ไปลงทุนในต่างประเทศ จึงมีความเสี่ยงในเรื่องของอัตราแลกเปลี่ยนมาเกี่ยวข้องด้วย


ในการเลือกซื้อกองทุนรวมทองคำ หากคุณสนใจ เฉพาะผลตอบแทน จากราคาทองคำเพียงอย่างเดียว โดยไม่สนใจผลตอบแทน จากอัตราแลกเปลี่ยน ก็อาจเลือกลงทุนในกองทุนรวมที่ป้องกันความเสี่ยง จากอัตราแลกเปลี่ยนไว้เต็มจำนวน ( Fully Hedged )

ลงทุนในทองคำ แบบไหนคุ้มกว่ากัน


หากคุณมองหาโอกาสทำกำไรเพิ่มเติม จากอัตราแลกเปลี่ยนด้วย ก็ควรเลือกลงทุนในกองทุนรวมที่ไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงไว้เลย ( Non-hedged ) แต่ต้องระวังไว้ว่าคุณก็มีโอกาสขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนได้เช่นกัน


ในขณะที่บางกองทุน ที่ให้ผู้จัดการกองทุนเป็นผู้พิจารณาว่า จะทำการป้องกันความเสี่ยงนี้เท่าใด ในช่วงเวลาใด ( Partial Hedged ) ซึ่งความเสี่ยง และผลตอบแทนก็ขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของผู้จัดการกองทุนรวม ซึ่งประเด็นนี้คุณควรขอให้คนขายอธิบาย เพื่อความเข้าใจที่ชัดเจนมากขึ้นด้วย

ข้อดีของการลงทุนในกองทุนรวมทองคำ คือ นักลงทุนใช้เงินลงทุนเริ่มต้นไม่มาก ส่วนใหญ่กำหนดเงินลงทุนไว้ต่ำกว่า 10,000 บาท และสามารถทำการซื้อขายได้สะดวกโดยไม่ต้องเสียเวลาเดินทางไปร้านทอง และปลอดภัยเนื่องจากไม่ต้องกังวลเรื่องการสูญหาย มีมืออาชีพคอยดูแลบริหารจัดการให้ และมีโอกาสได้รับผลตอบแทน จากส่วนต่างมูลค่าหน่วยลงทุน เมื่อสั่งขายหรือได้รับเงินปันผลจากกองทุน


นอกจากนี้ หากต้องการขายทำกำไรหรือทยอยสะสมซื้อ ก็สามารถทำได้โดยไม่ต้องซื้อหรือขายทองคำแท่งทั้งก้อน แต่ข้อเสียคือจะมีค่าธรรมเนียมในการบริหารจัดการ จึงเหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนระยะยาว และไม่มีเวลาติดตามราคาทองคำมากนัก โดยสิ่งที่เราจะนำมาพิจารณา ในการเลือกลงทุนในกองทุนรวมทองคำ ได้แก่ ผลตอบแทนย้อนหลัง ค่าใช้จ่ายและค่าธรรมเนียมของกองทุน และนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน


โดยสรุปในอดีต คนนิยมซื้อทองคำเนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ( Safe Heaven ) เป็นอันดับต้น ๆ  แต่ในปัจจุบันนี้ทองคำมีความผันผวนของราคาที่สูงมาก ทำให้ไม่อาจกล่าวได้ว่าทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยอีกต่อไป นอกจากนี้การประเมินราคาที่เหมาะสมของทองคำทำได้ยาก การขึ้นลงของราคานอกจากจะขึ้นอยู่กับ Demand และ Supply แล้วยังมีการเก็งกำไรเข้ามาเกี่ยวข้องค่อนข้างสูงอีกด้วย

ดังนั้น ในการจัดพอร์ตการลงทุนควรใช้ทองคำ เป็นการลงทุนเพื่อการกระจายความเสี่ยงในการลงทุนมากกว่า การทุ่มเงินลงทุนในทองคำทั้งหมด หากอยากลงทุนในทองคำ แนะนำมีทองคำติดพอร์ตการลงทุนไว้ไม่เกิน 10% ของมูลค่าสินทรัพย์ เพื่อการลงทุนของเราทั้งหมด และอย่าลืมพิจารณา ข้อมูลให้รอบคอบ ก่อนตัดสินใจลงทุน

แนะนำ 9 สูตรเครื่องดื่ม ชงเอง ผอมเอง! น้ำหวานก็ชอบดื่ม น้ำหนักก็อยากลด ผอมก็อยากผอม แต่ปากยังอยากดื่มกาแฟ ดื่มน้ำหวานทุกเช้า แต่ถ้าไปซื้อตามร้านแน่นอนว่าได้น้ำตาลแถมมาไม่น้อยแน่ ๆ ซึ่งถ้าจะให้ดีนั้นการชงกาแฟ หรือเครื่องดื่ม ดื่มเองก็เป็นอีกทางเลือกในการลดน้ำหนักที่ดีอีกทางหนึ่งเลยค่ะ

อ่านบทความเพิ่มเติมได้ที่ : ลงทุนอะไรดี ในช่วงวิกฤต Covid-19